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　　英皇國際及英皇鐘錶珠寶之董事會宣佈，於2016年12月 28 日， 樂德(作為授權方)與麗盟

　　樂德乃英皇國際之間接全資附屬公司。 麗盟乃英皇鐘錶珠寶之間接全資附屬公司。英皇

　　國際及英皇鐘錶珠寶均由 AY Trust 間接控制。 因此，根據上市規則第 14A 章，麗盟乃

　　英皇國際之關連人士，而樂德乃英皇鐘錶珠寶之關連人士 。 故此， 轉授權協議構成英皇

　　由於參考英皇國際及英皇鐘錶珠寶之年度上限總額按年度基準計算之適用百分比率(定

　　義見上市規則)均超過 0.1%但少於 5% ，根據上市規則第 14A 章之規定， 轉授權協議須

　　遵守公告英皇体育、 滙報及年英皇体育度審閱之規定，惟可獲豁免徵求英皇國際及英皇鐘錶珠寶各自股

　　英皇國際及英皇鐘錶珠寶之董事會宣佈，於 2016 年 12 月 28 日，樂德(作為授權方)與麗盟

　　廣告牌： 香港九龍尖沙咀廣東道 4-8 號之伸延廣告牌，面積約為 76.4 平方米用途﹕ 戶外廣告

　　有關轉授權協議、前轉授權協議總額 、補充租賃協議及前補充租賃協議之年度上限

　　有關轉授權協議英皇资讯、前轉授權協議、補充租賃協議及前補充租賃協議 (根據上市規則第14A.81 條合併計算)之英皇國際年度上限總額乃根據截至 2017 年及 2018 年 3 月 31 日止年度按該等協議之已收╱應收之年度實際授權費╱租金總額計算，該上限總額將會如下：

　　有關轉授權協議及補充租賃協議(根據上市規則第 14A.81 條合併計算)之英皇鐘錶珠寶年度上限總額乃根據截至 2017 年及 2018 年 12 月 31 日止年度按該等協議已付╱應付之年度實際

　　英皇國際為一家投資控股公司， 而其附屬公司於大中華區及海外主要從事物業投資、物業發展及酒店業務。 樂德主要從事物業投資。 廣告牌乃由樂德持有以賺取授權費收入。樂德亦是該物業(廣告牌依附其上)的擁有人。

　　英皇鐘錶珠寶為一家投資控股公司，而其附屬公司主要於香港、澳門、中國及新加坡從事銷售享譽國際之歐洲製腕錶及自家設計的高級珠寶首飾。 麗盟主要向英皇鐘錶珠寶及其附屬公司提供集團租賃代理服務。 廣告牌位於英皇鐘錶珠寶用作零售店舖之該英皇体育物業上，將用作廣告牌用途。

　　轉授權協議之條款乃按公平原則經磋商後始行訂立，而授權費乃參照附近地點類似廣告牌之現行市場授權費而釐定。英皇國際及英皇鐘錶珠寶之董事(包括彼等各自之獨立非執行董事)均認為，轉授權協議之條款乃公平合理, 該交易乃屬於公司 日常業務過程中按一般商業條款進行 ，並符合英皇國際及英皇鐘錶珠寶及彼等各自股東之整體利益。

　　樂德乃英皇國際之間接全資附屬公司。麗盟乃英皇鐘錶珠寶之間接全資附屬公司。英皇國際及英皇鐘錶珠寶均由 AY Trust 間接控制。因此，根據上市規則第 14A 章英皇体育，麗盟乃英皇國際之關連人士，而樂德乃英皇鐘錶珠寶之關連人士。故此，轉授權協議構成英皇國際及英皇鐘錶珠寶之一項持續關連交易。

　　英皇國際主席陸小曼女士為 AY Trust 合資格受益人之聯繫人 ，故彼視作於該交易中擁有權益，並已於英皇國際之有關董事會決議案放棄投票。英皇鐘錶珠寶主席楊諾思女士為 AY Trust 合資格受益人之一，故彼視作於該交易中擁有權益，並已於英皇鐘錶珠寶有關之董事會決議案放棄投票。

　　由於參考英皇國際及英皇鐘錶珠寶之年度上限總額按年度基準計算之適用百分比率 (定義見上市規則) 均超過 0.1%但少於 5% ，根據上市規則第 14A 章之規定， 轉授權協議須遵守公告、滙報及年度審閱之規定，惟可獲豁免徵求英皇國際及英皇鐘錶珠寶各自股東批准之規定。

　　「英皇國際年度 指 英皇國際按轉授權協議、 前轉授權協議、補充租賃協上限總額」 議及前補充租賃協議於截至 2017 年及 2018 年 3 月 31

　　「英皇鐘錶珠寶 指 英皇鐘錶珠寶按轉授權協議及補充租賃協議於截至年度上限總額」 2017 年及 2018 年 12 月 31 日止年度之年度實際已付

　　「前轉授權協議」 指 樂德(作為授權方)與麗盟(作為承權方)於 2016 年 4 月

　　「前補充租賃協議」 指 經於 2015 年 8 月 31 日所訂立之補充協議所修訂及補

　　「該物業」 指 香港九龍廣東道 4-8 號地下及 1 樓、 3 樓 A及 B 室 、 4

　　「轉授權協議」 指 樂德(作為授權方)與麗盟(作為承權方)於 2016 年 12

　　「補充租賃協議」 指 經於 2016 年 5 月 27 日所訂立之補充協議作進一步修

　　於本公告日期，英皇國際之董事會成員為：非執行董事： 陸小曼女士執行董事： 黃志輝先生

　　陳漢標先生於本公告日期，英皇鐘錶珠寶之董事會成員為：執行董事： 楊諾思女士