英皇体育英皇体育一、 截至2022年9月30日我国上市公司目前处于申请（被申请）破产重整状态概览

　　二、 截至2022年9月30日我国上市公司目前处于被法院裁定受理破产重整状态概览

　　三、 截至2022年9月30日我国上市公司预重整（不包括已转重整案件）状态概览

　　‍‍根据证券市场权威网站和上市公司公告，2022年9月，全国新增*ST文化（300089）、ST红太阳（000525）、*ST瑞德（600666）共计3上市公司申请（被申请）破产重整。截至2022年9月30日，全国共有18家上市公司目前处于申请（被申请）破产重整但尚未被有关法院受理状态（见表一）。

　　2022年9月，全国新增*ST方科（600601）共计1家上市公司被法院裁定受理破产重整。截至2022年9月30日，全国共2家上市公司目前处于被法院裁定受理破产重整但尚未提交且重整计划未被法院裁定批准状态（见表二）。值得注意的是，ST爱迪尔（002740）于本月收到法院下发的《民事裁定书》，法院裁定不予受理债权人对其提出的破产重整申请，截至2022年9月30日，ST爱迪尔尚未有关于债权人就该不予受理裁定提出上诉的公告。

　　关于上市公司预重整方面，2022年9月，*ST文化（300089）、ST红太阳（000525）共计2家上市公司申请（被申请）预重整，其中*ST文化（300089）于本月被法院启动预重整，另ST东洋（002086）、*ST瑞德（600666）也于本月被法院启动预重整。本月*ST中安（600654）披露《中安科股份有限公司预重整方案》，截至2022年9月30日，我国上市公司预重整状态概览详见表三。‍‍

　　2022年9月22日，*ST中安（600654）披露《中安科股份有限公司预重整方案》（以下简称“《预重整方案》”），具体内容如下：

　　根据评估机构出具的《偿债能力分析报告》，按照《企业破产法》规定的清偿顺序，*ST中安在假定破产清算状态下普通债权清偿率为24.48%。但鉴于*ST中安可快速变现资产匮乏、长期股权投资清算价值占*ST中安资产总额的比重较大，*ST中安在破产清算状态下实际清偿率可能比《偿债能力分析报告》预计的更低。

　　*ST中安的预重整方案主要包括：债权分类及债权调整方案、出资人权益调整方案、经营规划方案等英皇体育。

　　*ST中安的债权分类包括职工债权、有财产担保债权、普通债权等，*ST中安预重整阶段暂未发现税款债权，各债权分类具体调整方案如下：

　　特别注意的是，*ST中安的预重整临时管理人从预重整方案的严谨性及与重整计划的相衔接上，在《预重整方案》增加第六部分“预重整与破产重整程序的衔接”，从评估数据的衔接英皇体育、债权核查工作的衔接、重整计划（草案）表决的衔接等方面作出具体规定。具体到债权分类及调整方案方面，临时管理人也注意与重整计划的衔接，如《预重整方案》规定，虽然在预重整阶段暂未发现税款债权公司动态，但如在*ST中安进入破产重整程序后发现存在税款债权的，则将在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿；对于普通债权的债权金额延续计算也作出明确约定。

　　另外，*ST中安存在证券虚假陈述责任纠纷诉讼案件，这涉及到暂缓确认债权或未申报债权的偿债资源的预留问题。根据公开信息，*ST中安曾于2019年收到中国证监会《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》，部分投资者提起证券虚假陈述责任纠纷诉讼（根据公司公告披露的《关于证券虚假陈述责任纠纷案件诉讼时效届满的公告》显示诉讼时效期间已于2022年5月27日届满），根据《预重整方案》证券虚假陈述责任纠纷案件数量较多（上海金融法院已受理合计6431件，武汉中院已受理合计1361件，另有9件未查证案件受理法院），存在公司尚不掌握相关诉讼情况的可能，且部分案件尚未取得生效判决，因此临时管理人经测算按照约8.42亿元的债权金额对尚未申报的证券虚假陈述责任纠纷债权予以预留偿债资源。

　　*ST中安的重整投资人包括武汉融晶实业投资有限公司（以下简称“武汉融晶”）、国厚资产管理股份有限公司、湖北创捷芯智慧软件开发合伙企业（有限合伙）以及深圳市招商平安资产管理有限责任公司，根据《预重整方案》估算，重整投资人受让转增股票价格约为1.5元/股；债权人以4.3元/股的价格受让转增股票予以抵债。

　　另根据《预重整方案》，重整投资人受让转增股票的条件除了支付现金对价及设定限售期（重整投资人武汉融晶限售期36个月，其他重整投资人限售期12个月）外，武汉融晶还作出补足承诺，即如果出现抵债股票不足而无法按照重整计划规定清偿超过约31.26亿元债务部分的情况，则超过31.26亿元债务部分的股票由武汉融晶按照4.30元/股负责补足，或者由武汉融晶按照不超过4.30元/股的价格为该等债权人提供等值偿债方案。

　　*ST中安主要从事安保系统集成及工程安装、安保运营服务、安保产品制造和销售等业务。

　　根据《预重整方案》，*ST中安经营方案包括：优化治理结构英皇体育，提高管理水平；调整整合产业布局，加大研发力度，包括*ST中安将以武汉作为产学研基地，在智能制造领域提升系统集成化、信息化、智能化程度；赋能智慧医疗解决方案体系化发展，创造盈利新增长；借助重整投资人在主营业务升级、现金流支持和运营管理革新等方面提供的支持，优化“数智化”网格布局，打造集研发、设计、制造、安装为一体的智慧系统全产业链等。

　　关于管理人报酬，管理人报酬依据《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》由法院最终确定，将以现金方式通过管理人账户于重整计划获得法院批准之日起15日内优先一次性支付。

　　申林平，法学博士、律师、中国政法大学破产法与企业重组研究中心研究员、美国加州大学洛杉矶分校法学院（UCLA School of Law）访问学者。法律业务领域包括公司破产重整、境内外IPO、投资并购、债务重组、争议解决等。

　　编著并于法律出版社出版有《上市公司破产重整原理与实务》《上市公司并购重组解决之道》《中国〈境外直接投资法〉立法建议稿及理由》《中国企业境外上市法律实务》《科创板上市解决之道》等专业著作。主编《中国〈企业破产法〉修改建议稿与理由（管理人建议稿）》。译著《美国破产法典》（中英文对照本）。